چرا امروز بازار کریپتو کاهش یافته است؟

قیمت‌های کریپتو همچنان در حال کاهش هستند و به نظر می‌رسد که هیچ نقطه پایانی در چشم نیست – در اینجا سه دلیل وجود دارد که باعث می‌شود بازار ارزهای دیجیتال افت کند.

قیمت بیت کوین در تلاش است تا در 20 اکتبر رشد نهایی 0.23 درصدی را حفظ کند، اما به طور کلی قیمت کریپتو در حال کاهش است و بازار گسترده تر همچنان در یک روند نزولی شدید باقی می ماند. قیمت بیت کوین همچنان زیر 20000 دلار معامله می شود، سطحی که بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند سطح حمایت و مقاومت روانی قابل توجهی است.

نگرانی در مورد “عدم پیشرفت” فدرال رزرو ایالات متحده در کاهش تورم بالا دلیل احتمالی نارضایتی طولانی مدت در قیمت ارزهای دیجیتال است. در 20 اکتبر، پاتریک هارکر، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، پیشنهاد کرد که نرخ های بهره بالاتر در مهار تورم موثر نبوده است و به این نتیجه رسید که “ما برای مدتی به افزایش نرخ ها ادامه خواهیم داد.”

بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که افزایش تهاجمی نرخ بهره فدرال رزرو نشان دهنده یکی دیگر از خطاهای سیاستی است – اولین خطای طولانی مدت برای رسیدگی به تورم فزاینده – و سال 2023 شاهد ظهور یک رکود عمیق خواهد بود.

چاپ شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در سپتامبر نشان داد که قیمت مصرف کننده 0.4 درصد افزایش یافته است. بر اساس داده‌های اداره آمار کار، قیمت‌های مصرف‌کننده در مقایسه با یک سال گذشته اکنون 8.2 درصد بالاتر است.

علاوه بر افزایش 0.4 درصدی قیمت‌های مصرف‌کننده، CPI اصلی از سپتامبر 0.6 درصد ماه به ماه و در 12 ماه گذشته که قیمت‌های مواد غذایی و انرژی حذف شد، 6.6 درصد افزایش یافت.

به طور خلاصه، افزایش تورم آخرین چیزی است که فدرال رزرو می خواهد ببیند. افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به منظور خنک کردن اقتصاد و کاهش تورم بالا است، بنابراین گزارش 13 اکتبر بالاتر از حد انتظار احتمالاً به دور دیگری از افزایش 0.75 واحد پایه در ماه های آینده تبدیل خواهد شد.

با توجه به همبستگی زیاد بین بازارهای کریپتو و سهام، اقدام قیمت بیت کوین تمایل به پیروی از جهت S&P 500 و Dow دارد و تعدادی از رویدادهای اقتصادی که در اواسط اکتبر رخ می دهد می تواند به فشار بر قیمت ارزهای دیجیتال ادامه دهد.

تاریخ‌های زیر رویدادهای اقتصادی مهمی را نشان می‌دهند که سابقه تأثیرگذاری بر احساسات سرمایه‌گذاران در بازار کریپتو داشته‌اند:

17 اکتبر – پایان ماه: درآمد Q3
28 اکتبر: شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE).

در این هفته تعدادی از شرکت‌های بزرگ آمریکایی درآمدهای سه ماهه خود را گزارش می‌کنند و نتایج مختلط باعث نوسان در بازارهای سهام شده است. سهام تسلا (TSLA) پس از نادیده گرفتن هدف درآمد سه ماهه سوم، با اشاره به چالش‌های تولید و تحویل، سهام تسلا 6.2 درصد کاهش یافت.

علاوه بر این رویدادهای آتی، قدرت دلار ایالات متحده و آنچه به نظر می رسد تشدید جدی در درگیری بین اوکراین و روسیه است، همچنان بر همه بازارها تاثیر می گذارد.

بیایید نگاهی عمیق‌تر به سه دلیلی که چرا قیمت کریپتو در سال 2022 ادامه می‌یابد را بررسی کنیم.

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو

افزایش نرخ بهره هزینه وام گرفتن برای مصرف کنندگان و کسب و کارها را افزایش می دهد. این اثر ضربه‌ای مانند افزایش هزینه‌های عملیاتی کسب‌وکار، هزینه‌های کالاها و خدمات، هزینه‌های تولید، دستمزد و در نهایت، هزینه تقریباً همه چیز دارد.

تورم بالا و غیرقابل مهار، دلیل اصلی افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده است. و از زمانی که افزایش نرخ در مارس 2022 آغاز شد، بیت کوین و بازار گسترده تر ارزهای دیجیتال در حال اصلاح هستند.

وقتی سیاست‌های پولی یا معیارهایی که قدرت اقتصاد را اندازه‌گیری می‌کنند تغییر می‌کنند، دارایی‌های ریسکی تمایل دارند زودتر از سهام نشان دهند یا حرکت کنند. در سال 2021، فدرال رزرو شروع به اعلام برنامه های خود برای افزایش در نهایت نرخ بهره کرد و داده ها نشان می دهد که قیمت بیت کوین تا دسامبر 2021 به شدت تصحیح می شود. به نوعی، بیت کوین و اتریوم قناری های معدن زغال سنگ بودند که نشان می دادند چه چیزی در انتظار بازارهای سهام است.

اگر تورم شروع به کاهش کند، سلامت اقتصاد بهبود یابد، یا فدرال رزرو شروع به نشان دادن چرخش در سیاست پولی فعلی خود کند، دارایی های ریسکی مانند بیت کوین و آلت کوین ها می توانند با انعکاس بازگشت ریسک، دوباره «قناری در معدن زغال سنگ» باشند. -در مورد احساسات سرمایه گذاران

تهدید مداوم مقررات

صنعت کریپتوکارنسی و تنظیم‌کننده‌ها سابقه طولانی در عدم موفقیت دارند، چه به دلیل تصورات نادرست مختلف و چه به دلیل عدم اعتماد به استفاده واقعی از دارایی‌های دیجیتال. بدون چارچوب کاری برای مقررات بخش کریپتو، کشورها و ایالت‌های مختلف سیاست‌های متناقضی در مورد نحوه طبقه‌بندی ارزهای دیجیتال به عنوان دارایی و دقیقاً چه چیزی یک سیستم پرداخت قانونی را تشکیل می‌دهد، دارند.

عدم شفافیت در این مورد بر رشد و نوآوری در این بخش تاثیر می گذارد و بسیاری از تحلیلگران معتقدند که جریان اصلی ارزهای دیجیتال نمی تواند تا زمانی که مجموعه قوانین مورد توافق جهانی و قابل درک تر وضع شود، اتفاق بیفتد.

دارایی های ریسک به شدت تحت تاثیر احساسات سرمایه گذار هستند و این روند به بیت کوین و آلت کوین ها نیز کشیده می شود. تا به امروز، تهدید مقررات غیردوستانه ارزهای دیجیتال یا در بدترین حالت، ممنوعیت مطلق همچنان بر قیمت کریپتوها تقریباً ماهانه تأثیر می گذارد.

کلاهبرداری ها و پونزیس باعث انحلال و ضربه های مکرر به اعتماد سرمایه گذاران شد

کلاهبرداری ها، طرح های پونزی و نوسانات شدید بازار نیز نقش مهمی در سقوط قیمت کریپتوها در طول سال 2022 ایفا کرده اند. اخبار و رویدادهای بدی که نقدینگی بازار را به خطر می اندازد، به دلیل فقدان مقررات، جوانان صنعت ارزهای دیجیتال و بازار، نتایج فاجعه باری را به دنبال دارد. در مقایسه با بازارهای سهام نسبتاً کوچک است.

انفجار شبکه LUNA و Celsius Terra و همچنین سوء استفاده از اهرم و سرمایه مشتری توسط Three Arrows Capital (3AC) هر کدام مسئول ضربه های پی در پی به قیمت دارایی ها در بازار کریپتو بود. بیت کوین در حال حاضر بزرگترین دارایی از نظر ارزش بازار در این بخش است، و از نظر تاریخی، قیمت آلت کوین به هر جهتی که قیمت بیت کوین می رود، دنبال می شود.

همانطور که اکوسیستم Terra و LUNA روی خود فرو ریخت، قیمت بیت کوین به دلیل انحلال های متعدد در Terra به شدت اصلاح شد – و احساسات سرمایه گذاران کاهش یافت.

زمانی که Voyager، 3AC و Celsius سقوط کردند و ده‌ها میلیارد از سرمایه‌گذاران و سرمایه‌های پروتکلی را از بین برد، همین اتفاق با بزرگی حتی بیشتر رخ می دهد.

برای بقیه سال های 2022 تا 2023 چه انتظاری داریم

عوامل موثر بر کاهش قیمت ها در بازار کریپتو توسط سیاست فدرال رزرو هدایت می شود، به این معنی که قدرت فدرال رزرو برای افزایش، توقف یا کاهش نرخ ها همچنان بر قیمت بیت کوین، قیمت ETH و قیمت آلت کوین تأثیر مستقیم خواهد داشت.

در این میان، اشتهای سرمایه‌گذاران برای ریسک احتمالاً خاموش می‌ماند و معامله‌گران بالقوه ارزهای دیجیتال ممکن است منتظر نشانه‌هایی باشند که تورم ایالات متحده به اوج خود رسیده است و فدرال رزرو شروع به استفاده از زبانی کند که نشان دهنده چرخش سیاست است.