پروژه کرو دائو توکن (CRV)

کرو فایننس و رمز ارز CRV چگونه کار می‌کند؟

کرو فایننس پروتکلی با تمرکز بر ارائه یک بستر به کاربران برای معامله و خرید فروش آسان دارایی‌های مبتنی بر اتریوم است. همانطور که مایکل اگوروف، بنیان‌گذار این پروژه، در مصاحبه اخیر خود بیان کرد:

کار کرو، یک تبادل بوده که به طور مشخص برای استیبل کوین‌ها و توکن‌های بیت کوین در Ethereum طراحی شده است.

شاید این سوال برایتان پیش بیاید که سوای تمرکز روی استیبل کوین‌های دلار آمریکا مانند تتر (USDT)، دای (DAI) و یو‌اس‌دی‌سی (USDC) و توکن‌های بیت کوین مبتنی بر اتریوم مانند RenBTC و Wrapped Bitcoin، چه چیزی کرو فایننس را از یک صرافی DEX و رمز ارز CRV را از سایر ارزهای دیفای متمایز می‌کند؟ پاسخ به آن تا حدودی پیچیده است، اما اگر به طور خلاصه بخواهیم جواب این سوال را بدهیم، به نحوه معاملات و تامین نقدینگی بر می‌گردد.

بر خلاف صرافی‌های غیر متمرکز سنتی که برای مطابقت سفارشات خرید به سفارشات فروش احتیاج دارند، Curve برای تقویت نقدینگی بازارهای خود از الگوریتم یا الگوریتم‌های سازنده بازار استفاده می‌کند. این امر Curve Finance را به یک پروتکل بازار ساز خودکار (Automated Market Maker) که به اختصار آن را AMM می‌نامیم، تبدیل می‌کند.

اجازه دهید توضیح مناسب‌تری که احتمالا می‌تواند به شفافیت مفهوم سازنده بازار کمک کند، ارائه دهیم. اینگونه است که سازنده بازار، یک نرم افزار یا پروتکلی بوده که با خرید و فروش ابزارهای مالی، نقدینگی بازار را تأمین می‌کند و در عین حال از اختلاف قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی منتفع می‌شود.

بنابراین، Curve Finance می‌تواند با پیاده سازی الگوریتم بازار ساز، امکان تطبیق سریع سفارشات را در سیستم خود فراهم کند. اگوروف در همان مصاحبه اضافه کرده است:

الگوریتمی اجرایی می‌تواند بازارهای کرو را با 100 تا 1000 برابر بیشتر نسبت به یونی سواپ یا بالانسر عمق ببخشد.

جنبه اصلی Curve Finance و رمز ارز CRV، الگوریتم بازارسازی آن است که می‌تواند عمق بازاری بیشتر از سایر بازار سازهای خودکار را برای همان ارزش دارایی کل قفل شده، فراهم کند. این پویایی به معامله‌گران و تأمین‌کنندگان نقدینگی کمک شایانی می‌کند، زیرا بازدهی برای تریدرها بالاتر از یونی سواپ

تامین نقدینگی در بازار با استفاده از دارایی‌ها توسط بازار سازان سنتی امری طبیعی بوده، اما Curve Finance از هر کاربر با دارایی مورد حمایت استخرهای خود (مانند استخر رمز ارز CRV به اتریوم)، به جهت تامین نقدینگی استقبال می‌کند. تامین‌کنندگان نقدینگی با سود بالقوه‌ای که می‌‌توانند از این راه به‌دست آورند، به این کار تشویق می‌شوند. این استخرهای نقدینگی غیر متمرکز کارمزدهایی را دریافت کرده و سپس به تامین کنندگان نقدینگی منتقل می‌کنند.

سودهایی که می‌توان با واریز ارز رمزنگاری شده به یک استخر کسب کرد، متفاوت است. زیرا این امر تا حد زیادی به حجم و سپرده‌های روزانه استخر بستگی دارد. طبق آمار تیم Curve، از 21 ژوئیه 2020 (1 تیر 99)، متوسط سود یک تامین‌کننده نقدینگی در استخر کامپاند فایننس می‌تواند 5.51 درصد در سال باشد، در حالی که متوسط سود تأمین‌کنندگان نقدینگی در استخر Binance USD، دو برابر این رقم است.

خواهد بود، در حالی که عمق بازار بیشتر نیست. این بدان معنی است که معامله‌گران، حتی معامله‌گران با میزان دارایی بالا، می‌توانند ارز رمزنگاری شده خود را با حداقل هزینه و مشکل، به راحتی با ارز دیگری مبادله کنند (البته به شرطی که توسط یک استخر کرو (Curve pool) پشتیبانی شود). آنچه در مورد کرو فایننس و سایر پروتکل‌های DeFi مبتنی بر اتریوم در نوع خود جالب است، این است که هرکسی می‌تواند نقدینگی بازار را تامین کند.

گرچه به نظر می‌رسد این بازده‌ها خصوصا در جهانی با نرخ بهره صفر درصد و کاهش ارزش ارزهای فیات جذاب باشد، اما توجه به این نکته مهم است که ارسال ارز رمزنگاری شده به این استخرها خطراتی نیز در بر دارد.